배당도 받고 수익도 노리는 TLT 투자 전략

TLT ETF를 주목해야 합니다. 고금리, 역사적 저가, 안정적 배당까지. 장기 투자자에게 지금이 기회일 수 있는 이유를 정리했습니다.

 

 

최근 아무도 관심을 가지고 있지 않은 ETF가 있습니다.

바로 TLT(미국 20년 이상 국채 ETF)입니다.

 

특히 현재 TLT는 역사적 저가 수준에서 거래 중이며, 고정적인 배당을 제공해 투자자 입장에서

'두 마리 토끼'를 잡을 수 있는 구조입니다.

그렇다면 왜 지금 TLT가 매력적일까요?

■ 목차

1. TLT란 무엇인가? 구조와 특징

2. TLT의 매력 ① – 역사적 저가 구간 진입

3. TLT의 매력 ② – 안정적 배당 수익

4. TLT의 매력 ③ – 금리 하락 시 자본차익 기대

5. 왜 지금인가? 경제 흐름과 금리 전망

6. 투자 전략: 분할 매수와 인내심이 핵심

 

1. TLT란 무엇인가? 구조와 특징

TLT (iShares 20+ Year Treasury Bond ETF)는 미국 정부가 발행한 20년 이상 만기 국채에 투자하는 대표적인 장기 채권 ETF입니다.

• 장기채의 특징상 금리 하락 시 가격이 크게 오르고, 반대로 금리 상승기엔 가격 하락폭도 큽니다.
• 또한 매달 배당 수익(이자 수익)을 분배하기 때문에, 예금이나 단기 채권 대비 장기적 수익이 높은 편입니다. 또한 배당 때문에 길 고 긴 바닥권을 버틸 수 있습니다.

※ 물론 SGOV 같은 안전한 4~5% 상품도 있지만, 금리 인하시점이 되면 자연스레 떨어질 것이고 TLT는 날아오를 것입니다.

 

2. TLT의 매력 ① – 역사적 저가 구간 진입

2023년 10월, TLT 가격은 약 $83대까지 하락했습니다.
이는 10년래 최저 수준이며, 2025년 6월 현재도 $85~86에서 횡보 중입니다.

 

📌 참고: 2008년 금융위기, 2020년 팬데믹 등 위기 시기에도 TLT는 $100 이상을 유지하거나 상승했으며, $85 이하로 내려간 경우는 매우 드물었습니다. 오히려 위기 때에 헷지용으로 강합니다. 위기 때에는 금리를 낮추니까요.

 

즉, 지금은 역사적 저점 매수 구간으로, 장기 투자자에겐 가격 메리트가 매우 큰 시점이라 할 수 있습니다.

3. TLT의 매력 ② – 안정적 배당 수익

TLT는 매월 분배금을 지급하며, 현재 배당수익률은 약 4% 이상 수준입니다.
장기채 금리가 높은 상태이기 때문에, 단순히 가격 상승을 기다리는 게 아니라 배당 수익도 동시에 확보할 수 있습니다.

작년부터 장기간 하락 바닥을 다지는 동안에도 버틸 수 있는 이유는,

바로 이 높은 배당 때문입니다. 

배당으로 버티며 금리 인하시기를 기다리는 것입니다.

특히, 다음과 같은 투자자에게 적합합니다:

• 정기적인 현금 흐름이 필요한 분
• 예금 이상의 수익을 원하면서도 위험은 낮추고 싶은 분
• 고배당 ETF나 리츠보다 안정적 자산을 선호하는 분
• 포트폴리오 다양화나 헷지를 염두하고 계신 분

4. TLT의 매력 ③ – 금리 하락 시 자본차익 기대

TLT의 구조상 금리가 하락하면 채권 가격은 상승하게 됩니다.
즉, 지금처럼 고금리 정점에 가까운 시기에 TLT를 매수해 두면,
금리 인하 사이클이 본격화될 때 수익률은 배가됩니다.

 

예상 수익 구조:

• 배당 수익 (연 4% 이상, 매월)

• 자본차익 (TLT 가격 상승 예상폭 15~25% 이상 가능)

※ 참고로 저는 "120달러 이상일 때 팔자" 라고 기록해 두었습니다^^;

🔍 현재 연준은 2025년 하반기 이후로 금리 인하에 점진적으로 나설 전망입니다.

이에 따라 TLT는 중장기 수익 자산으로 다시 주목받고 있습니다. 

5. 왜 지금인가? 경제 흐름과 금리 전망

• 인플레이션 둔화는 확인되고 있으며,
• 소비 위축, 고용 둔화 등 경기 하강 신호가 점차 강해지고 있습니다.
• 연준의 공식 입장은 여전히 신중하지만, 시장은 연내 1~2차례 금리 인하 가능성을 반영하고 있습니다.

📌 이처럼 “금리는 떨어질 가능성이 높은데, 가격은 여전히 바닥권”이라는 비대칭 구조는 투자자 입장에서는 희귀한 기회로 해석할 수 있습니다.

 

※ 머스크도 최근 화가 나서 하반기에 경기침체가 올 거라고 하죠^^;;

 

6. 투자 전략: 분할 매수와 인내심이 핵심

현재 TLT는 단기간의 수익보다는 1~3년 이상의 중장기 투자에 적합합니다.

당연히 포트폴리오상 main 이 되선 안되며, 헷지 및 분산 투자의 관점에서 봐야 합니다.

특히 아래와 같은 전략이 유효합니다.

• 분할매수 전략: 매달 일정 금액씩 매수해 평균 매입단가를 낮추는 방식
• DRIP 활용: 배당금으로 자동 재투자하는 기능을 활용해 복리효과 극대화
• 추가 하락 시 저점 매수 여력 확보: 자금 일부는 현금으로 보유하며 기회 타이밍 확보

---

TLT는 고정된 수익(배당)과 상승 여력(금리 인하 수혜)을 동시에 갖춘 자산입니다.
현재는 ‘금리 피크 아웃’ 시점에 근접해 있으며, 과거 수치상 희귀한 저가 구간에 놓여 있어 장기 투자자에게는 매우 매력적인 시점입니다.

✅ 지금이 바로 “인내심 있는 투자자”에게 보상이 돌아오는 구간일 수 있습니다.
✅ 예금 대신, 주식보다 안정적인 자산을 찾는다면 TLT를 포트폴리오에 고려해 보세요.
✅ 매달 꾸준히 담아가는 분할투자 습관, 시간이 당신을 수익으로 이끌 것입니다.

 

[함께 보면 좋은 글]

2025년 주목할 TLTW로 돈 버는 법

 

투자에 대한 최종 결정은 항상 본인의 판단과 책임 하에 신중하게 이루어져야 합니다.

본 포스팅은 정보 제공을 목적으로 하며, 특정 종목에 대한 투자 권유가 아님을 밝힙니다.